12月21日鋼鐵要聞早讀
經(jīng)過前期大幅拉漲后，下游需求跟進已顯乏力，而宏觀面無實質性利好消息，且隨著年底到來資金壓力突顯、雨雪天氣制約終端需求，下周鋼市整體仍偏弱，生鐵、焦炭、型材、中板局部地區(qū)存在小漲可能。
【熱點導讀】
●鋼貿(mào)資金斷裂引爆上市公司風險
昨日晚間，中材國際發(fā)布公告稱，公司全資子公司部分票據(jù)和貨物存在風險。中材國際接到全資子公司中國中材東方貿(mào)易的報告，今年以來，銀行加強對鋼貿(mào)商融資監(jiān)管，一些鋼貿(mào)商資金鏈斷裂，鋼貿(mào)業(yè)務的危機蔓延至整個上下游企業(yè)，對以鋼貿(mào)為主營業(yè)務的東方貿(mào)易經(jīng)營活動產(chǎn)生重大影響。東方貿(mào)易現(xiàn)有鋼貿(mào)業(yè)務涉及總合同金額21億元左右，已經(jīng)明確2億多資金出現(xiàn)風險。去年年底以來，隨著宏觀經(jīng)濟形勢下行與行業(yè)不景氣，鋼貿(mào)商的資金鏈也一直面臨著嚴峻的考驗。今年10月，馬鋼股份物流公司因無力對其目前的到期債務進行清償，決定向法院申請重整;11月，貝因美集團宣布已停止其相關鋼貿(mào)業(yè)務。
解讀：臨近年底，2012年度鋼鐵業(yè)年度熱詞“鋼貿(mào)信貸危機”再次被推到風口浪尖。早在8、9月，20余家鋼貿(mào)企業(yè)因貸款到期無法償還，被民生、光大等銀行集中起訴，上海銀行業(yè)還為此成立了“鋼貿(mào)企業(yè)信貸工作組”，與在滬鋼貿(mào)行業(yè)相關商會加強溝通。而在當下，資金問題、還貸壓力又再度威脅小幅反彈的鋼市，受此影響，富寶資訊對下周各品種鋼價預測如下：期螺方面，下周或將結束前期強勢格局，以高位震蕩為主，有回調至3730-3750平臺附近的可能;鐵礦石方面，進口礦本周大幅拉漲，這主要是受鋼廠補庫及美國QE4推出的影響，但在高價成交欠佳、成品材顯露回調跡象的背景下，下周市場有走弱可能，普氏指數(shù)回調幅度約在5美元左右;而國產(chǎn)鐵精粉由于礦選企業(yè)開工率偏低，資源相對緊張，對比進口礦有一定的價格優(yōu)勢，下周呈現(xiàn)穩(wěn)中小漲可能性比較大;本周廢鋼先漲后穩(wěn)，華東、華南等地開始出現(xiàn)小幅回落，預計下周維持小幅震蕩，幅度在50元/噸以內;鋼坯上周末暴漲100元/噸，但漲價后下游廠家接受度較差，貿(mào)易商也均以出貨為主，預計下周市場走弱，跌幅50元/噸左右;生鐵方面，本周煉鋼鐵、鑄鐵、球鐵均有一定程度上漲，主要是受成本上升推動，但成交情況并不樂觀，對后市看空者仍較多，預計下周整體維穩(wěn)，局部地區(qū)或有20-50元/噸的補漲;焦炭方面，由于多數(shù)煤礦今年銷售指標已完成，出貨積極性不高，造成市場焦煤資源偏緊、價格偏高，焦價也因此處于高位，預計下周部分市場仍將小漲30-50元/噸;建筑鋼材方面，下周市場我們看弱，預計跌幅20-50元/噸，主要是臨近年底，部分商家迫于還貸壓力，出貨力度有所加大，值得慶幸的是市場線螺庫存不高，部分廠家產(chǎn)線已停產(chǎn)，對市價仍有一定支撐;鋼管方面，目前無縫管供應過剩局面未改，廠家對后市偏悲觀，預計下周穩(wěn)中趨弱運行;而焊管因廠家挺價意愿較強，雖成交欠佳，但也不具備大幅下跌空間，預計下周呈現(xiàn)震蕩調整格局，漲跌幅度40-60元/噸以內;型材方面，上游坯料資源偏緊、價格也偏高，廠家對下周行情較為看好，預計市價存50元/噸的上行空間;結構鋼、工業(yè)線材方面，下周預計以穩(wěn)為主，其中局部地區(qū)優(yōu)焊線有望走高30-50元/噸;熱軋市場則較為矛盾，一方面是鋼廠集中上調出廠價，另一方面是貿(mào)易企業(yè)面臨還貸壓力，出貨積極，多空交織下預計下周穩(wěn)中窄幅偏弱;中板方面，在低庫存及鋼廠明年1月份出廠價整體上調的支撐下，部分商家心態(tài)有所好轉，多數(shù)商家謹慎觀望，預計下周穩(wěn)中略偏強，漲幅在50元/噸以內;帶鋼方面，成交依舊不理想，但同時由于臨近華北帶鋼會議，商家挺價意愿較強，預計下周持穩(wěn)。綜合而言，經(jīng)過前期大幅拉漲后，下游需求跟進已顯乏力，而宏觀面無實質性利好消息，且隨著年底到來資金壓力突顯、雨雪天氣制約終端需求，下周鋼市整體仍偏弱，生鐵、焦炭、型材、中板局部地區(qū)存在小漲可能。
【相關新聞】
●國際煉焦煤長協(xié)價微降
記者近日獲悉，必和必拓-三菱聯(lián)盟就澳礦已經(jīng)與日本新日鐵達成了2013年一季度硬焦煤FOB合同，確定基準價格為165美元/噸，較今年四季度價格下降5美金，此前市場預期將小幅上漲。不過，國內鋼廠和貿(mào)易商對降價仍不領情。一位貿(mào)易商表示，這個價格偏高，后續(xù)仍然會以現(xiàn)貨方式少量進貨，以化解開春后或有的降價風險。
●中指院報告預測：明年房價仍漲 調控或更嚴
中國指數(shù)研究院發(fā)布年度報告總結稱，二季度以來低價入市項目高價加推，中高端項目銷量提升結構性拉高均價，百城價格指數(shù)于6月止跌并連續(xù)6個月上漲，同比跌幅不斷收窄，十大城市同比于11月首次上漲。論及明年樓市，報告認為，貨幣環(huán)境穩(wěn)定和成交向好支持房價向上態(tài)勢，但全國去庫存壓力仍較為嚴峻，整體上行空間有限，預計商品房銷售均價同比上漲7.8%，漲幅略有擴大。
●鐵路投資明年奔向7000億 債務或由政府買單
一年一度的全國鐵路工作會議即將召開，新一年的鐵路投資將在會上公布。日前，鐵道部部長盛光祖表示“要如期實現(xiàn)‘十二五’鐵路發(fā)展規(guī)劃目標?！睒I(yè)內專家普遍認為，2013年鐵路投資將繼續(xù)保持增長趨勢，投資額度不會低于今年。而債務方面，北交大運輸學院教授胡思繼認為，還是應該政府來買單，鐵路沒有能力償還如此多的債務，鐵路雖然是經(jīng)營項目，但公益性也占了很大比重，在民資無法引進的情況下，最終只能政府來解決。
【盤面匯總】
20日，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)上漲59.75點，收于13311.72點，漲幅為0.45%;納斯達克綜合指數(shù)上漲6.03點，收于3050.39點，漲幅為0.20%;標準普爾500指數(shù)上漲7.88點，收于1443.69點，漲幅為0.55%。紐約商業(yè)交易所明年2月份交割的輕質原油期貨價格上漲15美元，收于每桶90.13美元，漲幅0.17%。紐約商業(yè)交易所明年2月份交割的黃金期貨價格下跌21.50美元，收于每盎司1645.90美元，跌幅1.3%。美元指數(shù)下跌0.16，收79.25，跌幅為0.2%。倫敦金屬交易所(LME)期銅下跌149美元，收7773美元，跌幅為1.88%。
【期市分析】
20日，期螺05高開3813，最高沖至3822后逐步走弱，并跌破3800平臺支撐，日內最低3764，收3789跌21，跌幅為0.55%，資金面偏空，成交量較上日小幅放大，持倉減少4萬手。技術上，日K線高開低走，下行跌破5日均線，短期留意10日均線支撐，KDJ指標死叉下行，MACD紅柱縮小?，F(xiàn)貨穩(wěn)中偏弱。操作上多頭逢高減持;空頭持有。料行情高位偏弱震蕩，對現(xiàn)貨影響一般。
【鋼市動態(tài)】
●礦石：20日普氏指數(shù)62%PB粉報137.25美元，較前一工作日上漲3.75美元。港口現(xiàn)貨方面，天津港63.5%印粉925-935元/濕噸;日照港62%PB粉礦930-940元/濕噸;青島港63.5%巴西粗粉920-930元/濕噸;港口現(xiàn)貨中澳洲及巴西礦再次明顯上揚。國產(chǎn)礦方面，唐山66%鐵精粉濕基不含稅出廠價遵化810-820元/噸;遷安830-850元/噸。普指高位續(xù)漲，國產(chǎn)礦價競爭力獲得提升，多數(shù)市場周末間仍存有震蕩上行機會。然而港口大戶多已清空庫存，鋼廠補庫同樣接近完成，下周間進口礦回落風險正逐步積聚。
●鋼坯：20日唐山帶鋼、型材、線螺早盤報價繼續(xù)下行，但臨近中午帶鋼、型材成交好轉，帶鋼甚至還出現(xiàn)小幅反彈，下游對坯料的采購積極性隨之提高，不過經(jīng)銷商主要持觀望態(tài)度，無明顯動作，料短期續(xù)漲乏力、以穩(wěn)為主。午后方坯漲20，唐山國義、興隆等普碳方坯含稅出廠3200元/噸，低合金3320元/噸，經(jīng)銷商普碳裸價3090;昌黎宏興含稅送到唐山3220。
●焦炭：20日七臺河二級冶金焦出廠含稅價1530-1550元/噸，銀川三級冶金焦出廠含稅價990元/噸，唐山二級冶金焦到廠含稅價1590-1650元/噸，天津港二級冶金焦平倉含稅價1620-1660元/噸，平頂山二級冶金焦出廠含稅價1510-1550元/噸，臨沂二級冶金焦出廠含稅價1630元/噸，石家莊二級冶金焦出廠含稅價1550-1570元/噸，烏海二級冶金焦出廠含稅價1250-1270元/噸，介休二級冶金焦出廠含稅價1440-1450元/噸，日照二級冶金焦到廠含稅價1640元/噸，臨汾二級冶金焦出廠含稅價1430-1450元/噸，焦炭市場以穩(wěn)為主，成交情況好，下游鋼廠采購積極性尚可，焦企庫存壓力輕，后市仍將主穩(wěn)運行。
●建材：20日收盤，北京市場河鋼二級大螺價格為3490元/噸，較前一日持平;上海市場中天二級大螺3620元/噸，較前一日持平;廣州市場廣鋼二級大螺3730元/噸，較前一日跌50元/噸。
●板材：20日收盤，上海市場熱卷收盤價為3960-3990元/噸，高位資源減少，天津市場熱卷收盤價為3790-3800元/噸，午后低位成交尚可，樂從市場熱卷收盤價4130-4150元/噸，成交較淡。
【今日預測】
●建材：昨全國建材穩(wěn)中有落。售價拉漲后，市場成交表現(xiàn)不佳，商家心態(tài)轉弱，部分市場售價出現(xiàn)小幅回落。雖原料成本支撐仍在，鋼廠調價在即，然期螺經(jīng)過寬幅調整后也開始走低，對現(xiàn)貨信心有所打擊，且近日氣溫下降明顯，多數(shù)地區(qū)將再度遭遇雨雪天氣，料今北京市場河鋼二級大螺價格為3490元/噸，較前一日弱勢持平;上海市場中天二級大螺3620元/噸，較前一日持平;廣州市場廣鋼二級大螺3720元/噸，較前一日跌10元/噸。
●板材：市場方面，昨遠期高開后震蕩偏弱，現(xiàn)貨市場整體以穩(wěn)為主，但松動跡象較前期明顯增多，商家出貨積極性增強，不過午后原料鋼坯小漲，遠期尾盤收高也間接提振市場心態(tài)，華北、華南等地低位略有上移。目前商家心態(tài)頗為糾結，成本支撐下主動下調意愿均弱，但需求乏力又是不爭的事實，因而多選擇窄幅調整，謹慎觀望?？紤]臨近周末，市場可操作空間不大，部分低位成交回暖的地區(qū)今底部或有上移，多數(shù)地區(qū)仍將延續(xù)穩(wěn)態(tài)。上海市場5.5mm普卷主流價在3960-3990元/噸，天津市場5.5mm唐鋼主流報價3800-3810元/噸;樂從市場5.5mm柳鋼主流報價4140-4160元/噸。(富寶)
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