鋼鐵行業現狀 鋼企國外建廠：海外的月亮特別圓？
前瞻產業研究院 阮思昺報道
近日，一條關于鞍山鋼鐵集團將于印尼中蘇拉威西省莫羅瓦利建立產能達500萬噸鋼廠的消息，震驚了整個鋼鐵業界。由于產能過剩，國內市場疲軟，效益下降等原因，包括鞍鋼、南鋼、冀鋼在內的一系列大型鋼廠，都有意走出國門，尋求海外建廠，試圖在國外尋找一片新的發展天空。
建廠事出并非無因
2015年第一季度成績單出爐，根據季報顯示，各大鋼企的運營狀況依舊令人堪憂。34家上市鋼企，一季度合計營運收益為2660億元，與去年同期相比降幅約為18.37%。此外，今年第一季度共有16家上市鋼企出現負增長，虧損最多的重慶鋼鐵僅3個月時間就虧損達8.29億元，而馬鋼股份、韶鋼松山、八一鋼鐵等13家公司均是虧損億元戶。
蘇丹龍興鋼材廠股東阮孫鏡在接受前瞻產業研究院采訪時表示，“目前在國內鋼鐵行業已進入微利時代，國內螺紋鋼價格堪比白菜價，虧損壓力困擾著國內鋼鐵企業，國內鋼企多數處于停產或倒閉邊緣，相較于國內低迷的市場狀態在海外的發展中國家建廠是一個不錯的選擇。”
產能過剩是鋼企紛紛海外設廠的主要原因，供過于求的市場致使鋼鐵價格不斷下行，成為虧損、盈利收窄的主要元兇。如何在逆境當中發展壯大，謀求生存，成為時下國內鋼企的曙光之路。于是，各大鋼企將目光投向更加廣袤無垠的海外市場。
對海外礦石的依存程度，是鋼企有意于海外建廠的次要原因。我國是世界上第一大鐵礦石消費國，但國內鐵礦資源具有貧礦多、富礦少，含鐵量低、雜質多的特點，使得我國鋼企不得不以高價從國外收購高品位鐵礦石，并要為之付上高昂的運輸費用以及進出口關稅費用。再加之近年來不斷走低的鋼材價格，令鐵礦石成本成為鋼廠“難以承受的生命之重”。
此外，國外頻繁的反傾銷活動，亦成為逼迫鋼企海外建廠的主要原因之一。僅2011年間，國內鋼材出口遭遇的反傾銷調查涉案金額高達5192萬美元。對我國鋼企進行反傾銷的熱潮如颶風一樣，席卷美、加、澳、馬來西亞、墨西哥等鋼鐵大國。
盡管在政府和行業協會的努力協助下，國內鋼企勝訴案例居多，但頻繁的反傾銷，將會極大地影響中國鋼企出口鋼材的信心以及日常管理。就目前而言解決反傾銷問題的最好辦法，就是在海外投資建廠，特別是在礦石資源充足、對鋼材需求量大、經濟實體逐步形成的國家發展投資建廠，實現當地產，當地銷。
東南亞、非洲和西亞國家為重點
縱觀目前鋼企國外建廠狀況，不難發現鋼鐵海外選址非常相似：產能供不應求、鐵礦資源豐富、人力成本較為廉價的地區，比如東南亞、非洲以及西亞國家。如此不單只可以為國內過多的產能尋求到合適的“容身之所”，同時還可以大大節省鐵礦原料運輸人力、物力、金錢、時間的付出，大大降低物流成本。
中宇資訊市場分析師張明凱在接受前瞻產業研究院采訪時表示，“我國海外建廠主要還是集中新興經濟體為主，主要集中在印度，越南、西亞等鐵礦石資源豐富和鋼材需求量較高的發展中國家，這些地區同時相對勞動力比較豐富，人力成本較低，對于環評、征地要求相對較低，他們也歡迎外企在當地建廠，已增加當地就業。”
事實上我國企業海外建廠對于當地而言，也是有一定利好因素。在剛剛過去的秘魯中資企業座談會上，秘魯總理就對首鋼董事長靳偉提出一個頗值得玩味的問題，“如果我們在建設兩洋鐵路中還需要運輸大量鋼鐵，那為什么不就地建鋼廠呢？”靳偉以積極正面的態度回應這個問題，“秘魯本地的鋼鐵產量是150萬噸左右，而他們的實際需求有350萬噸左右，我們正在考慮，利用本地礦產優勢，直接建設鋼廠。”而2011年巴西反傾銷調查敗訴的原因，很大程度上亦是意識到礦產進口、中國鋼企投資開發帶來的經濟效益利大于弊。
我國鋼企海外扎根能夠促進當地經濟發展、解決當地剩余勞動力就業情況、為當地基礎產業提供必須原料、帶去先進的管理以及生產設備，而我國鋼企本身又能夠解決剩余產能、原料高昂、物流成本過高等發展瓶頸。可以說，海外建廠是一件你情我愿的典型雙贏商業案例。
目前國內鋼企海外投資的方式除了直接海外投資建廠外，還可以透過收購當地企業建立起加工以及配送基地。大部分鋼企都傾向于選擇第一種，即對包括高爐在內的悉數作業設備實施多達數以十億百億計的高額前期投資。
這一種直接投資建廠辦法能夠令企業獲得更加理想的投資條件，更加低的后期投產成本。兩種投資方法，大部分鋼企會二選一，但也有一些例外，比方說冀鋼在投資直接建廠的同時，并購全球最大貿易商，而在剛剛過去的4月，還與中投集團簽訂了《關于在海外開展鋼鐵項目投資之合作備忘錄》，雙方強強聯手，書寫“產業+資本”的鋼鐵發展里程碑。業內人士認為，對于兩種投資方法的抉擇應該要立足企業的必需條件以及目的，而不能單純透過企業規模斷章取義。
前景喜憂參半
在形勢利好的因素之下，鋼企乘風破浪，遠渡重洋，是否能濟滄海，守得云開？
張明凱表示，產能過剩、過度依賴海外礦同時出口頻繁遭受反傾銷等問題的日益突出，使海外投資建廠成為一項轉移產能，實現再盈利的不錯選擇。但是海外建廠更是阻力重重，首先是資金投資耗資巨大，目前鋼鐵企業自身盈利并不樂觀其次銀行貸款方面還是未知數。同時國外對環保評估、征地要求、用工制度等問題也不盡相同，國內鋼廠欲進入當地開拓市場還是摸著石頭過河。
事實上從以往鋼企在境外投資鐵礦開發的歷史來看，這一趟海外謀生之旅，依舊是有一定風險，但業內普遍認為，就目前情況而言鋼企于海外投資建廠依舊會比在國內死守要強得多。事實上，鋼企海外設廠的阻礙較多，比方說境外法規、當地風俗、基礎建設、環評、征地、用工制度等等，都有可能成為鋼企海外打拼的絆腳石。此外，“殖民地”的政治動蕩，亦會影響鋼企的海外謀生。
阮孫鏡接表示，在海外建廠時不定因素很多，比如工廠的用電設施相較于北蘇丹當地用電設施過于先進，導致當地供電部門無法理解從而拖緩審批進度影響了工廠的建設，諸如此類的麻煩還有很多。
業內投資顧問認為，企業在進行海外投資前，除了關注當地鐵礦資源以及市場缺口外，還應該將安全因素、環境因素、人力因素、法律法規等納入企業海外投資規劃考慮當中。進行海外建廠，不能單單看中市場、解決產能過剩問題而任意為之。
總之，針對于國內鋼企海外建廠是機遇又是挑戰。雖然鋼鐵企業在國外建廠有種種困難，但是鋼鐵作為優勢產業將過剩產能轉移至海外，符合國家“一帶一路”走出去的大戰略，勢必會得到政策支持。前瞻網
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