8日鋼市熱點：鋼鐵業成重災區/地產新政或改善鋼鐵需求
惠州南鋼東普貿易威達五金Q195中寬帶、SPCC冷軋拉伸沖壓、45#鋼、中碳50#鋼、高碳65Mn,中國鋼鐵工業協會(CISA)副秘書長遲京東對路透表示，中國今年取消退稅等出口刺激政策后，明年鋼鐵出口可能減少。
他在莫斯科出席國際鋼鐵協會大會時稱，中國不打算大幅增加鋼鐵出口，估計明年的出口將比今年減少。
中國鋼鐵年產能力為11億噸。遲京東表示，2014年中國鋼鐵出口大幅增加，主要是由于政府的政策傾斜，包括某些鋼鐵產品享受退稅優惠。
他表示，中國今年鋼鐵產量約8.3億噸，明年大致相同。
鋼鐵業成重災區 大宗商品利空因素遠未消除
經濟增長放緩、經濟結構調整、市場供應激增……對于大宗商品來說，利空的因素似乎遠未消除。
統計顯示，盡管長假前最后交易日以上漲收市，但到9月份，大宗商品市場價格已連續3個月大幅下挫，包括鐵礦石等多個大宗工業原材料的價格創下5年甚至10年來的新低。
經濟增長的放緩對工業類原材料的影響是顯而易見的，由于主要大宗工業原材料的需求國及地區的需求放緩，市場對經濟刺激的預期也不斷放低，工業原材料價格持續加速下挫。數據顯示，到9月份，國內市場跟蹤一攬子工業類上市商品價格表現的工業品指數大跌逾4%，創下了2013年5月份來的單月最大跌幅。受到影響，這一指數年內累計下跌超過13%，接近去年全年市場跌幅的2倍。
市場的弱勢，一向穩健的大宗農產品也未能幸免。統計顯示，由于油脂、軟商品類大宗農產品價格的持續下挫，9月份跟蹤主要農產品上市商品價格表現的農產品指數也累計下跌近3%，連續5個月收跌。
“與工業類商品更多是需求不暢有所區別，大宗農產品更多是受到供應增加的影響?！逼谪浄治鰩煴硎?，與國際市場關聯較高的大豆、油脂等大宗農產品豐產，尤其是天氣狀況堪稱“完美”，美國市場大豆、玉米產量很可能創下紀錄高位，使得主要大宗農產品供需形勢將大為改善。
供應、需求端的“共振”使得多個產品價格創下了多年的新低。據相關機構統計，現貨市場上八大行業主要追蹤的有代表性的58種大宗商品中，24種商品創下了3年的新低，占比接近40%，而24種大跌商品中，有12種商品和5種商品甚至創下了5年和10年的新低。
“今年是鋼鐵和橡膠塑料行業的‘集中災害年’，9月份也是災害最嚴重的月份?！毕嚓P機構分析，24種創下3年新低的大宗商品中，一半來自鋼鐵和橡膠塑料行業，創下10年新低的商品中則有六成來自鋼鐵行業。
盡管如此，機構對商品市場后市的預期仍難樂觀?！敖涍^節前大促銷的出貨，目前市場成交和詢盤均有所收斂?！狈治鰩熣J為，10月份鋼價的跌勢可能會減緩，但橡塑板塊仍未顯現止跌跡象，后期仍將繼續下挫。
三季報明日登場 千家預告逾半報喜鋼鐵依然墊底
隨著上交所、深交所近日公布三季報預約情況，2014年三季報披露啟動在即。據上證報資訊統計，截至9月29日，滬深兩市已有981家上市公司預告前三季度業績，“報喜”比例過半，其中建筑裝飾、醫藥生物、汽車、公共事業等行業“喜報”頻傳。
根據三季報預約情況，滬市三季報披露將由安信信托在10月10日打頭陣，惠泉啤酒、濱化股份、貴航股份等三家公司隨后將于10月15日批量披露，滬市所有公司均將在10月31日前披露完畢。深市三季報披露則由廣弘控股、天健集團在10月9日打頭陣，深市所有公司同樣將在10月31日前披露完畢。
在滬深兩市已預告前三季度業績的981家上市公司中，509家因業績改善或提高而“報喜”，占整體的比重為51.88%，其中包括195家預增、258家略增、56家扭虧;在472家因業績下滑或虧損“報憂”的公司中，則有85家預減、97家略減、71家續虧、68家首虧，另有151家尚不能確定前三季度的業績變動走向(包括126家續盈公司)。
記者梳理發現，在“報喜”陣營中，共有42家公司預告前三季業績同比最高增幅超過200%，寧波聯合、大慶華科、大康牧業等多家公司的最大業績增幅預期更是超過1000%。
山鋼集團開啟盈利新模式
對鋼鐵企業來說，今年的市場大局依然沒有多少改觀，產能過剩、需求不足、價格回升乏力繼續挑戰著經營狀況不斷惡化的企業。上半年虧損8億元的山東鋼鐵也不例外。
不過，隨著山東鋼鐵集團重新梳理整合各業務板塊，尤其是將鋼鐵主業從濟鋼、萊鋼剝離，將旗下的濟南鋼鐵集團分拆為山鋼濟南分公司、濟鋼集團公司，將萊鋼集團分拆為山鋼萊蕪分公司、萊鋼集團公司。實現聚焦發展后，山鋼濟南分公司已連續3個月扭虧為盈，一改往昔的“虧損王”形象。
“現在國內鋼鐵行業比較困難，濟鋼的成績來之不易。”9月22日，國家統計局局長馬建堂在山鋼濟南分公司調研時坦言，當前鋼企面臨的困境是大環境所決定的，要進一步淘汰落后，調整產業升級。
河北鋼鐵南非項目仍在選址 備選方案臨近礦山港口
2014年9月，河北鋼鐵集團與南非工業發展公司(IDC)、中非發展基金在北京簽署《南非鋼鐵項目合作諒解備忘錄》。根據新華社的報道，這標志著河北鋼鐵集團在南非投資建設的500萬噸鋼鐵項目正式啟動，該項目是截至目前我國在海外投資建設的最大規模全流程鋼鐵項目。
合作方之一南非工業發展公司CEO杰弗里·漢納今年9月中旬在接受21世紀經濟報道專訪時介紹，項目第一階段投資額約為270萬美元，第二階段投資額約為180萬美元，三方的資金安排還未確定?！耙?015年第一季度才有更具體的消息。”他說。
隸屬于南非經濟發展部的IDC作為南非政府全資控股的開發性金融機構，致力于促進南非經濟可持續增長并帶動當地工業發展。漢納介紹說，礦業、制造業是IDC的重點，占投資額的60%。2013年IDC資產達到1380億蘭特，約合124.78億美元。IDC曾參與海信、北汽在南非投資設廠。
2013年下半年，由河北鋼鐵集團作為牽頭方，與IDC、中非發展基金，以及俊安集團、天津物產集團組成收購聯合體，共同出資收購南非PMC公司74.5%股權項目正式交割完成。至此，從2011年開始的收購全部完成，南非PMC公司成為河北鋼鐵集團首個主導運營的海外成熟礦山。PMC礦業公司曾經在約翰內斯堡交易所上市，擁有大約2.7億噸56%品位磁鐵礦、6200萬噸含銅量0.61%的在產銅礦、1.35億噸含銅量0.63%的待開發銅礦二期資源，以及一個年產銷量約為20萬噸的世界級蛭石礦。
不過截至2014年8月31日，國際鐵礦石價格已經從一年前的每噸136.7美元跌至92.76美元，跌幅逾32%。有分析指出，目前PMC的盈利主要來源于銅尾礦的精選和銷售。
鐵礦石銷售價格的不振之外，中國市場的需求也開始放緩。
地產新政或改善鋼鐵需求
中物聯鋼鐵物流專業委員會10月1日發布鋼鐵PMI指數報告顯示，9月份鋼鐵行業PMI指數2連降至43.6%，較上月回落4.8個百分點。至此，該指數已連續5個月處于收縮區間，并創近7個月以來新低。多位鋼鐵業內人士表示，國內鋼市“金九”旺季不旺，在鋼鐵行業景氣度持續低迷之下，未來鋼市難有強勢表現。
分析師表示，PMI顯示當前鋼市整體疲弱形勢似有所發展，供需矛盾突出、成本支撐作用削弱。值得注意的是，一些利多因素正在積聚，央行放松房貸政策及各地限購取消有望對房地產市場形成穩定作用，基礎設施建設逐步落實有望帶來鋼市需求改善。
一位長期跟蹤鋼鐵行業人士稱，縱觀9月國內鋼市可謂“旺季不旺”，盡管9月中旬以唐山鋼坯為代表的現貨市場小幅拉漲，但鋼價反彈之勢在終端需求持續冷淡之下迅速“夭折”，并多次刷新近10年新低。在缺乏需求及成本支撐的情況下，預計鋼價短期內仍以震蕩盤整為主。
9月以來，鋼廠盈利空間隨著鋼價陰跌逐步收窄，加之資金緊張，鋼企檢修減產力度有所加大，生產熱情有所下降。據中鋼協統計數據顯示，9月中旬重點企業粗鋼日均產量178.7萬噸，旬環比下降0.45%。
從鋼鐵PMI各分項指數來看，生產指數、采購量指數大幅收縮至榮枯線以下，分別為45.9%、41.6%;新訂單指數3連降且收縮幅度持續加大，降至38%;產成品庫存指數則2連升至60.9%，創近7個月以來新高。
從分項指數來看，當前鋼鐵行業庫存、資金壓力持續加大，下游需求也未見改善，鋼企銷售壓力進一步加大。分析師認為，后期鋼廠去庫存化行為將繼續對鋼價走勢產生不利影響，鋼廠生產熱情還會因價格及資金問題進一步降低，國內鋼鐵產量有望從高位逐步回落。
對于未來鋼市走勢，分析師預計后期鋼價將逐步止跌，并存在超跌反彈可能。但鑒于宏觀層面整體仍舊偏空，尤其是鋼鐵行業資金問題仍將持續發酵，鋼價弱勢格局短期內料難改觀。
鐵礦石價格暴跌40% 三大巨頭依然誓言增產
雖然鐵礦石價格從年初至今已經猛跌了41%，但世界三大鐵礦石開采商依然計劃增產，這將令鐵礦石價格進一步承壓，也令高成本的小礦商日子更難過。
據華爾街日報報道，必和必拓計劃在不開發新項目的情況下，將該公司的鐵礦石產能提高30%，取代競爭對手力拓成為全球利潤率最高的鐵礦石開采商。
該公司稱，盡管鐵礦石價格大跌使得一些較小的競爭對手陷入困境，但仍將繼續增加鐵礦石產量。上周一其還曾宣布，準備按照比力拓更低的成本向中國出口鐵礦石。
按照必和必拓的估算，該公司生產一噸鐵礦石的生產成本(除去運費和向政府繳納的特許使用金)將會降至不到20美元，這比最近一年(截至今年6月)的平均成本還要低25%以上。力拓的成本價則在20.4美元。
產能的提高預計將令必和必拓在2017年中期的產量從上一財年的2.25億噸提高到2.9億噸。
除了必和必拓，現在的世界第一大鐵礦石開采公司淡水河谷計劃到2018年將產量從去年的3.06億噸提高到4.5億噸。力拓則計劃到2016年將產量從去年的2.66億噸提高到3.6億噸。
今年以來，鐵礦石價格一路下滑，累計跌幅已經超過了40%，至每噸80美元以下，為2009年以來最低水平。
力拓稱已拒絕嘉能可合并要約
《悉尼晨鋒報》10月7日報道稱，力拓(Rio Tinto)打破了有關嘉能可(Glencore)7月提出合并交易的沉默，宣布其董事會一致認為方案不符合股東的最佳利益。在越來越多人猜測嘉能可正計算合并數據的情況下，力拓周二(10月7日)聲稱在上個月就拒絕了嘉能可的要約。本周早些時候有消息稱，嘉能可已接洽了力拓最大的股東中國鋁業公司(Chinalco)。
力拓在周二發表的一份聲明中說：“8月初嘉能可已得知我司董事會的決定，雙方在此事上也沒有進一步的聯系?！奔文芸墒紫瘓绦泄?CEO)格拉森伯格(Ivan Glasenberg)認為，合并后的新公司總值1,600億美元，在鐵礦石、銅礦石、鎳、鋅及煤炭方面具有市場領先地位，這是有意義的交易。此外，渣打銀行(Standardh Chartered)的企業顧問一直在開展相關的初期工作。
花旗(Citigroup)的分析師威爾金斯(Clarke Wilkins)表示，嘉能可收購力拓可能是以股票方式進行，交易總體而言對該公司是利好的。但關鍵問題仍在于，考慮到鐵礦石價格的大幅下跌，如果嘉能可真的發起收購，能讓力拓接受的價格是什么。威爾金斯說：“我們認為，考慮到嘉能可較高的杠桿率，若真的開展收購，可能是通過股票來完成交易。有趣的是，這會讓合并后的嘉能可和力拓與必和必拓(BHP Billiton)處在截然不同的發展軌道上，后者正試圖通過剝離非核心資產來精簡資產組合?！备窭窆_表示希望嘉能可成為鐵礦石市場舉足輕重的力量?；ㄆ煺J為，嘉能可希望通過合并獲得雙重上市架構，并能與必和必拓匹敵的全球平臺。
力拓計劃在皮爾巴拉開設大型新礦場
澳大利亞《金融評論報》10月2日報道，力拓計劃在皮爾巴拉開設新的鐵礦場，這表明該公司并不擔心下跌的價格及過剩的供給等問題。
報道稱，力拓近日已得到聯邦監管部門的許可來在Yandicoogina鐵礦場附近打造新的棕地礦場。此舉會讓小型鐵礦石及鐵礦石價格依舊受壓。
報道指出，名為Yandicoogina Pocketand Billiard South的新礦場預計會運營16年，年產量約為7000萬噸。該公司的皮爾巴拉鐵礦石部門今年有望實現2.7億噸左右的出口目標，新礦場能大幅提升其產量。力拓有著將皮爾巴拉年出口量提升至3.6億噸的長期計劃。該公司去年11月就透露了在澳大利亞擴大鐵礦石生產的突破性手段，打算在Yandicoogina及WestiAngelas等礦場開展更廉價的棕地擴張，并推遲對諸如Silvergrass及Koodaideri等新綠地礦場的投資。
國際鋼鐵協會縮減近兩年消費增長預期
10月6日報道，由于產能過剩和全球經濟增長乏力，國際鋼鐵協會縮減了今年和明年的全球鋼鐵消費增長預期。主要原因是由于來自中國的需求減弱，以及烏克蘭危機帶來的負面影響。協會預計2015年全球鋼鐵年產量將達到16億噸，2014和2015年全球鋼鐵消費量增長2%左右，而非此前預期的3.1%-3.3%。
伊朗擴大鋼鐵出口應對制裁
伊朗正在積極擴大鋼鐵出口，力爭今后10年內讓產量增加3倍，以彌補因西方國家制裁而減少的石油收入。
美國和歐盟對伊朗的制裁并未涉及鋼鐵出口，但對美元支付等金融操作設限，給伊朗鋼鐵出口造成阻礙。
目前，伊朗鋼鐵主要向西亞北非地區出口，通常是以物易物或通過非西方國家銀行實現支付。
今年1至8月，伊朗生產1064萬噸粗鋼，同比增長6.9%。伊朗計劃到2025年實現5500萬噸年產量，其中1000萬噸用于出口。
行業分析師賈瓦德·阿達蘭認為，鋼鐵業是伊朗的“戰略性工業”，如果鋼鐵產量不足，不但建筑業會萎縮，還有大約50個相關行業也會受影響，并導致失業率飆升。
力拓擴產邏輯：如何承受3.6億噸產能之重?
力拓是世界第二大鐵礦石生產商，目前已經達到2.9億噸的產能規模，鐵礦資產主要分布在西澳大利亞皮爾巴拉地區，包括15座礦山、4座港口及長達1600公里的鐵路網絡和相關基礎設施?！拔覀兊闹饕炫灝a品是皮爾巴拉的混礦，這也是世界上最大的鐵礦貿易產品?！绷ν罔F礦集團首席執行官兼力拓集團中日韓業務執行官何彥樞如是介紹。
據悉，皮爾巴拉地區的15座礦山，每個礦山的鐵礦石礦品位都不相同。湯姆普賴斯礦山(tomprice)和帕拉伯杜作業區出產的產品便是皮爾巴拉混礦中重要的兩種。
其中，湯姆礦山包括多個礦山，規模龐大，是力拓在皮爾巴拉地區最早的開采礦山之一，所產的鐵礦石主要通過長達291公里的鐵路運到丹皮爾港口。數據顯示，2006年，湯姆礦山從1500萬噸/年擴產到2200萬噸/年。到2012年，這一地區又開發了wts(westernsynclinesite)礦山，成為該礦區最大一次擴產。
帕拉伯杜采礦作業區則包括帕拉伯杜鐵礦、恰那鐵礦、東蘭奇鐵礦三個礦區。其中，恰那鐵礦于1990年正式投產，由力拓與中鋼集團合資開發，東蘭齊鐵礦是2004年力拓跟寶鋼集團合作的項目，名稱叫寶瑞吉鐵礦合作項目。
帕拉伯杜礦山運營總經理ScottWilkinson告訴本報記者，過去幾年，帕拉伯杜地區的礦山已經擴產了很多次，到2013年，三個礦區年產量是2400萬噸，預計今年產量跟去年差不多。
通過開發和運營新礦山帶來產量的增加，一度是力拓考慮的主要擴產方式。但力拓很快發現，這種方式并不劃算。“建設一個新礦山需要30億美元，如果改進10個礦山的效率，幾億美元就可以做大，而且產品質量也始終如一?！焙螐姓f。
他向本報記者介紹，力拓要從2.9億噸擴產到3.6億噸，之前計劃要新開兩個礦山，后來改變了計劃：只建設一個礦山，另外對現有15個礦山中的10個實施提高生產效率，達到擴產目的。
“在現有的礦山基礎上提高效率作為擴產方式，澳洲媒體將我們的戰略方式叫做'現有資產吃干榨凈’，這也是我們整個擴產計劃的關鍵。”ScottWilkinson說。
據悉，力拓將通過內部挖潛，將鐵礦石的產量達到3.3億噸，再擇機逐步提升至3.6億噸。
力拓的上述擴產思路，在物流等其他環節體現得更為明顯。
鐵礦石卸貨、混礦在蘭伯特角港完成最后一道“工序”，力拓的鐵礦石從這里將駛往世界各地。
“今年我們還會再增加5000萬噸吞吐量，就是多一個翻車、一個堆場和篩分再加個裝船機，剩下的量可能在后面幾年才完成?！绷ν馗劭诰S護總經理MarnieFinlayson說，力拓港口第一期擴建吞吐量全部加起來已經達到2.9億噸，未來將繼續擴建到3.6億噸的產能吞吐量。
此外，預計在明年第一季度，力拓也將完成3.6億噸的鐵路基礎設施擴建工作，以便能承受3.6億噸的產能需要。
而這些礦山和基礎設施的運營，都由一個位于澳大利亞珀斯的力拓遠程控制中心統一協調。9月22日下午，本報記者進入位于珀斯的力拓遠程控制中心。
力拓物流調度高級經理CameronRees告訴記者：“因為要把鐵礦石從礦山運到港口再到船上，控制中心的工作就是讓流程最優化，產出最大化，實現工作效率最高效。”控制室365天、每天24小時運作，200多名員工負責管理包括15座礦山、31個礦坑、1600千米鐵路網絡、4個港口和電力等基礎設施的協調。
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